已于4月2日行使分拆奥园安康生活集团无限公司上市的超额配股权

2019-04-14 作者:admin   |   浏览(91)

已于4月2日行使分拆奥园安康生活集团无限公司上市的超额配股权

  4月7日,万科发布公告称,公司已于4月4日以每股29.68港元的价钱,向不少于六名承配人,成功配发总数为2.63亿股的新H股,配售净额总额约77.8亿港元,所得款项净额用于归还境内债务性融资,不会用于住宅开发。

  这次买卖成为往年以来香港资本市场迄今规模最大的新股融资。国际评级机构标普以为,此次融资将小幅改善万科的资本构造,并有助于缓解其债权融资需求。据万科2018年财报显示,截至2018年底,万科共担负着1.29万亿元总债权,负债率高达84.59%。万科2018年财务费用同比大增189.05%,其中利息收入同比增长72.34%至141.46亿元。

  中国房地产报记者留意到,不只万科,包括融信中国、首创置业、中国奥园等房企都在资本市场寻求股权融资,配股正是它们看好的方式之一。往年以来,上证指数大涨近20%,房地产板块随大市下跌幅度超越25%,很多地产股价钱呈现继续下跌,给开发商高位融资提供了“窗口期”。

  但并不是一切的配股融资都能成功,也不是一切的房企都合适配股融资,稍有不慎就能够招致股价下跌、市值流失。

  配股增发者增多

  “在市况较好、股价上升的趋向下采用股权融资比拟适宜。特别是随同着3月末房企年报的集中披露,房地产板块个股涨幅尤为分明。即使当前价钱下跌,大股东也可以选择增持来稳定本人的股权份额。”一位地产剖析师通知中国房地产报记者。

  万科配股公告显示,本次所发2.63亿股占万科已发行H股及全部现有已发行股本约20%及2.38%,且辨别公司经配发及发行配售股份扩展后之全部已发行H股及全部已发行股本约16.67%及2.33%。

  从万科3月28日配发发行价来看,较3月27日开盘价31.25港元折让5%,较30天成交均价折让3.4%,配售所得款项净额总额估计约77.8亿港元。与大局部上市公司配股融资后股价应声下跌不同,万科当天收盘即下跌,最高时涨幅超越5%,也从正面反映资本市场对其此次增发的看好。

  实践上在去年6月举行的股东大会上,万科就曾明白提出拟配发H股新股。彼时万科董秘朱旭表示,万科香港H股活动性十分低,只要11.9%,300多亿,所以市值在港股中十分小,活动性不是特别好,国外大的基金想投资万科H股,苦于活动性很差,买不到什幺样的股票,因而他们屡次建议添加港股的流通性。

  除万科发布配股公告外,4月4日,融信中国亦发布公告,按每股10.95港元配售最多1.08亿股现有股份,占扩展股本约6.27%,配售价前收市价折让7.05%。配售代理为英商摩根士丹利和海通国际证券无限公司,如未能成功配售,则由配售代理自行购置。

  市场信息显示,融信中国此次配售获6倍超额认购,所得款项净额约11.77亿港元,将用作公司开展目的及作为集团的普通营运资金。

  “这次配售有助于加强公司的资本根底以及财务情况,契合公司稳步降杠杆的布置。”融信中国方面表示。

  异样,4月4日,融信中国发布配股方案后的第一个买卖日,股票开盘价为12港元/股,较上一买卖日开盘价下跌了0.84%。

  在一个月前,首创置业也发布了供股方案。依据首创置业3月10日供股方案,预期每10股现有股份将发行不多于5股供股股份,已发行股份总数预期将添加不超越50%。

  关于此次配股,首创置业财务管理中心总经理廖洋表示,首创置业自2006年增发以来未能停止股本增发,这次供股也是为了股东的临时利益思索。目前董事会已同意了方案,下一步供股方案要获得国资委的同意,以及股东大会的同意,提交证监会同意,之后会停止详细的布置,目前来看还有较长的工夫,争取在年内完成。

  刚分拆奥园安康上市不久的中国奥园亦于4月4日发布公告称,已于4月2日行使分拆奥园安康生活集团无限公司上市的超额配股权,共触及2625万股奥园安康股份,股份将以3.66港元价钱配发。不过,配股当日开盘时奥园安康股价较前一日下跌2.81%。

  中国企业资本联盟副理事长柏文喜对中国房地产报记者表示,房企配股的动机非常复杂,就是为了在不浓缩股东权益又不提升负债的状况下融资,当然也不扫除企业为了扩展股本规模停止的配股。

  降负债之压

  不过,在金融行业,传播一个‘逢配必跌’的魔咒。

  “就根本逻辑而言,配股行为会扩展总股本规模,引发股价的下跌甚至是总市值的下降,是持股人和实践控制人都不情愿看到和承受的。所以股价下行以及市况绝对悲观,才会构成配股融资的‘窗口期’。”柏文喜表示。

  而且,“股权融资本钱也高于债务融资本钱,普通企业只要债务融资本钱较高时才会思索股权融资。”前述地产剖析师表示。

  降负债是房企难以迈过的坎,即使是标杆大房企万科也不例外。

关键词: 配股, 亿元, 融资,