再融资政策或迎大松绑!恢复锁价、放宽减持?监管及投行这样说……

2019-04-04 作者:admin   |   浏览(176)

冷清的再融资市场或将再迎热闹场景。

4月3日,上证报记者从接近监管层的人士了解到,为更好支持上市公司发展,证监会准备就有关再融资的政策作再评估。

上证报记者亦从多位投行人士获悉,证监会相关部门正在就再融资政策改革征求意见,内容涉及恢复锁价发行、新增股东是否受减持新规限制等市场关注的核心内容。

业界人士普遍认为,若改革顺利推出,将改变当前冷清的定增市场局势,有利于解决上市公司融资难的困局。

定增政策调整并非空穴来风

近期,市场有传闻称,证监会拟对非公开发行政策进行修改,主要变化涉及:

1、三年期锁价定增,允许董事会前锁定发行价格,改回和原来一样;

2、证监会批文有效期由6个月放宽到12个月;

3、发行股本规模由现在的不超过本次发行前总股本的20%提升到50%;

4、主板/创业板定增投资者由10/5名放宽到35人;

5、投资者锁定期满后,原减持新规要求12个月内减持不超过50%,这条删除,放宽减持规定;

6、关于定增资质,目前创业板资产负债率45%的要求、以及前次募集资金使用到70%的要求并没有调整;

7、关于创业板定增要求连续两年盈利改为一年,删除前次募资金使用良好的限制条件。

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